四季度大盘价值?
十一假期看了不少对于四季度行情的研判,整体感觉并不是很乐观。我们处在一个结构分化很严重的阶段,或许整体没有大行情,但是局部地区可能很热闹,但是在四季度看起来局部地区也缺少热闹。
最近市场的人气下滑还是很明显的:一是沪深两市的成交金额,照节前断崖式下滑,虽说有量化交易等因素的影响,但是这个幅度远远不是量化交易能够全包的水平;二是新发基金募集比较困难,最近有些基金的推广力度很大,但是收效却不好,倒退到年初,这个力度绝对是半天售罄的水平,现在提前结束募集就算不错;三是阅读量也能明显感觉出来下滑。
这个时候,部分优秀基金经理给到新的方向是大盘价值,其实这个方向是偏防御的,先做好防守再谈赚钱。具体到行业,就是金融地产、新老基建、公用事业之类的,也有看好种植养殖种子这些农业股的。再者也有打算从各种跌惨的“茅”里捡一些被错杀品种的。总的来说,这个方向或许现在可能赚不到钱,但也不至于有明显的损失,大家基本上是这么个保守的思路。
柠檬君寻找了一圈大盘价值风格基金,过往表现比较吸引我的有以下三个:
沈楠 交银国企改革(519756)
沈楠也是交银中生代的代表之一,跟何帅、王崇、杨浩属于一批上来的基金经理,他更知名的代表作是交银主题优选(519700)。
这只交银国企改革,因为主题限制,以往并没有得到多少关注,规模较小,只有2个多亿。不过也正是由于有主题限制,这只基金的大盘价值风格就更纯正一些。