财务规划本身就是贯穿一生覆盖人生不同阶段的事，且越早越好。人生投资阶段划分，4个阶段各不同。
从科班理论上来讲(翻出我多年前的CFA书籍复习一遍)，在不同的人生阶段对资产的配置需求是不一样的，比如年轻时可以承受较高的风险，在波动更大的资产上可以多配置一点，随着年龄的增长，家庭责任的增加，要考虑孩子的教育金、父母的养老金，尤其在中国社保养老金入不敷出的情况下，还要考虑未来自己的养老金，对资产保值增值的需求又不一样。所以，在不同的人生阶段，做不同的财务规划是很有必要的。
以下内容节选自水晶苍蝇拍的旧文加上部分我个人的理解总结而成，个人认为颇具参考意义，供诸君参考：
一、财富积累阶段
这个阶段主要是面向刚刚工作没多久的很年轻的朋友，最迫切的阶段目标是尽快积累一定的本金，以及提前接触和学习投资知识。
在什么都不懂的状态下，盲目的进入证券市场是很不明智的。
我认可老唐的说法：聪明人不应该自己直接冲进去用真金白银交学费，而是应该在前人的血泪经验教训上多学习，多思考。下面这位就是反例。
最近比特币十几天突破4万美元大关之后，还是有不少人眼红。有小伙伴的老公拿家里唯一的50w去炒比特币，结果全亏了。
投资这件事还是要谋定而后动。
其次，本金太小根本滚不起来。我身边的朋友2020年炒股翻倍的也有，但是本金只有5万，翻倍也只有10万，在高企的房价面前，实在杯水车薪。
再次，这个阶段的人生阅历太浅，很难有什么深刻的认知。反而年纪轻轻，发展前景和可能性还有很多，荒废了主业，断了自己的后路也非常不明智。去年很多人炒股战绩优秀，动了全职在家炒股的念头。这种想法是非常不现实的，千万别把运气当能力，断了后路。
这个阶段的关键词是“学习，积累，摸索”，最佳的结果是让能力等本金，而不要以后有钱了没有投资的起码能力和认知。
二、财富质变阶段
主要来自职场工作已经10年左右的人士，对于有一定积蓄(比如50-100万不等)的这个阶段，最重要的是找到敢于重仓且长期机会远远高于风险，增长的弹性又非常好的投资品种，这个时候的分散投资那是与自己的财富积累说拜拜。但同时这个时候必须兼顾主业的发展，后路绝不能断。
这个阶段，是质变的关键阶段，也是人生最辛苦的阶段，因为必须兼顾投资和实业，必须咬牙挺过去。挺过去就是一片不同的天，挺不过去，这辈子就这样了。这个时候最重要的，不是小打小闹天天跟着股神拿几个小钱玩炒股，赚几个涨停板得点儿盒饭，有啥意思?最重要的是，要从思维深处确立重仓取得一次8-10倍的增值机会。认识到这点越早，越主动。越耽误，差距越大。所以这个阶段的关键词是“弹性”，一定的基数*足够的弹性=财富的质变。
毫无疑问，股市具备这种弹性。但话说回来了，你怎么就敢把几十万砸到某个投资上呢?倒着推这个逻辑，那就是必须要透彻的了解，对他的运行规律，他的驱动因素，他的风险机会有一个清楚深刻的认知。还是那句话，股市在未来5-10年是最可能具备这种一发逆转机遇的。但是规律是，这个机会只留给有心人，可以有领路的人带,但绝对没有可以代替你走路的人，能多大程度上把握这种机会，只能看各人的修行。
事实上，我相信绝大多数的人可能会止步于这个财富阶段。比如迟迟没有意识到投资的重要性，又比如投资走上了错误的道路，再比如由于某种原因没有掌握必要的投资方法等等。
我是泼冷水分割线
这部分内容又让我想起张坤在访谈中提到的：“人们往往会低估了重仓持有一只个股的难度。”
以我不长不短的炒股经验来看，敢于重仓至少要满足以下几个条件：
1、对投资标的有足够深入的研究，比不上99%，至少要比90%以上的人认知高度要高或者深，否则凭什么是你?
2、过往基于研究有较高的胜率或至少有一次成功的经验;
3、内心深处认可价值投资的理念。这点非常重要，执行合一不是说说而已。巴菲特也说，如果一个人能在10分钟内明白价值投资，那他就能明白，否则这辈子也无法明白;
4、内心强大，波澜不惊，有一定的钝感力;
又或者上述都没有，但是你有一项别人完全没有，而且也完全不可能靠努力得到的——运气。
我见过太多运气好的人了。
为何普通人这个阶段无法实现财务的质变，实在太难了。
三、工作自由阶段
如果第二阶段完成的好，那么可投资资产的基数将上升到500万以上，称之为“工作自由”阶段(家庭流动资产的年收益达到10%就可以支撑至少1年家庭正常生活支出)，初步就进入了钱生钱的规模化操作阶段了。
这个阶段的关键词是“稳健”，不要和初来乍到的比“相对收益”，而是稳稳的走“绝对收益”，最重要的是需要懂得抵制诱惑。比如300万资金，5年复利25%就差不多是人生的第一个1000万了。要是比快，那就是进入了陷阱，自己给自己得来不易的财富套上了一个隐形的“风险套”。
在这个阶段实际上更多是与自己交战了，只要自己不犯大错，那么顺利晋级下一阶段只是个时间问题而已。
这个阶段也是很多朋友买一些私募产品做资产配置的阶段，比如需要与股票市场相关性不高的其他策略如CTA、套利等策略做资产配置。
四、财富自由阶段
第三阶段的晋级者基本上已经进入千万以上流动资产的规模了，这个时候其实财富快速增长的必要性已经不大了，更重要的东西是规避风险，而不是追逐机会。
10万规模时候很迫切也很需要做到100万，100万规模的时候很需要但是没那么迫切的要做到1000万，而1000万规模做到5000万的迫切和需要程度都没那么大了。所以对于这个级别的投资者而言，守成是一种经常性的状态，但是历史规律显示每过5年都至少有一个很不错的财富增值机会，即使每年10%的收益率也有100万以上的你根本不要着急。
这个时候的关键词是“安全”，资产要注意分散，要好好享受生活的同时保持对投资机会的敏感性。大多数时候以低风险的固定收益取得8-10%左右的回报，等待5年一遇的财富脉冲式增长机会。一旦大机会出现，哪怕只拿出30%的资金，几年下来又是一个1000万，虽然相对收益率不高，但是绝对收益额弥补了一切。
当然，需要赚钱与能否赚钱这是2个截然不同的问题。这里探讨的只是一个不同阶段财务和投资上可能需要考虑的侧重问题。就投资的本质而言，10万与1000万在核心理念上是没什么区别的，价值投资的适用范围完全包括上述所有阶段。
但是另一方面，不可否认的是，虽然同样运用价值投资的方法，但是在不同的资产状况和年龄状况时，对于投资的倾向性会产生明显的区别，这又是个既辩证又统一的问题而已。
本文中很多内容是水晶苍蝇拍5、6年前的数据，我根据个人的浅见增加了做了些调整和修改。
从战略上指导我们做资产配置，在不同的人生阶段做不同的配置，还是很有参考意义的。
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