今天,身边有位朋友跟我抱怨,说投了好几个头部P2P平台,却都抢不到标,问题是他投的不是12%的高收益标的,而是4%的月标、三月标,动不动就“满额”、“售罄”。
估计有很多用户跟我这位朋友一样,都有疑问,为什么现在的短期标这么少,收益这么低,还非常难抢?
小编从以下几个方面,来解释这个问题。
也许有人会问,多发短标,平台应该更赚钱啊。
其实并非如此,大多数借款产品的期限一般是12期(1年)以上。用户之所以出借到短期标,尤其是一月、三月产品,这是因为平台进行了拆分和期限错配。
对用户的好处是,减轻出借人的心里压力,让大家在短期标到期后,通过债权转让,快速拿回本息,可以更灵活的配置资金;
对平台的好处是,短标的年化收益率较低,平台能赚更多的利差。
当然凡事都有利弊,拆分和期限错配容易出现很大的问题,比如引起资金流紧张甚至断裂。
最直观的就是去年的雷潮,大家疯狂挤兑,P2P净流出严重,产品容易造成逾期,带来巨大风险。P2P平台为了安全起见,会减少短标的供应,以免发生资金流紧张时承压过重。
从这个角度讲,短标逐渐减少,长标增多的平台,大多是有心想长久做下去的负责任平台,它们为了出借人的资金安全,以及平台的长期健康运营,因此自愿降低自己的利润。
即使有P2P平台没有这样的风险意识,在当前的监管政策下,平台也会收到监管的整改要求。
在2017年监管部门发布的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》中,明确提出禁止网贷计划产品的期限错配、拆分问题。